東京都千代田区に本社を置く三菱HCキャピタル株式会社（証券コード：8593）。 2021年4月に旧・三菱UFJリースと日立キャピタルが合併して誕生した、 国内最大級の総合リース会社です。三菱UFJフィナンシャル・グループと日立製作所を 主要株主に持ち、設備リース・航空機・船舶・不動産・環境エネルギーなど多角的な 事業を国内外で展開しています。
高配当株として三菱HCキャピタルが注目される最大の理由は、 30期超にわたる連続増配という日本株トップクラスの実績です。 2026/3期実績配当46円・2027/3期予想配当51円（利回り3.89%）と、 着実な増配が続いています。
三菱HCキャピタル（旧・三菱UFJリース時代を含む）は、1990年代から連続増配を継続しており、 2026/3期まで30期超の連続増配を達成しています。 IRBANKで確認できる2010年以降だけでも16期連続。株式分割（2013年4月1:10分割）や 2021年の日立キャピタルとの合併という大きな出来事を経ても、 一度も減配せず増配を続けてきた実績は圧巻です。 2027/3期も51円への増配（+5円）を予想しており、記録はさらに伸びる見通しです。
三菱HCキャピタルの自己資本比率は15.2%（2026/3期）と、
通常の製造業や商社（40〜60%が目安）と比べて大幅に低く見えます。
しかしこれはリース業の構造上の特性であり、懸念すべき状況ではありません。
リース会社は顧客に貸し出す設備（航空機・機械・不動産など）を大量に保有するため、
資産総額が膨大になります。その購入資金は主に社債・借入金で調達するため、
自己資本比率が必然的に低くなります。
オリックス（約22%）や芙蓉総合リース（約10%）など、
国内主要リース会社は軒並み10〜25%の水準です。
リース会社を評価する際はROE・配当性向・増配継続性で判断するのが適切です。
基本情報
現在の株価・配当情報
スクリーニング指標
数値はIRBANKの2026年5月21日時点のデータです。
| 指標 | 三菱HCキャピタルの数値 | 目安・判定 |
|---|---|---|
| 配当利回り （株価に対する配当金の割合） |
3.87%（2027/3期予想51円ベース） | ✅ 3%以上 |
| 連続増配年数 （増配の継続実績） |
連続増配30期超（2026/3期まで） | ✅ 日本株トップクラスの実績 |
| 配当性向 （利益のうち配当に回す割合） |
40.7%（2026/3期） | ✅ 75%以下（継続増配の余地あり） |
| ROE （自己資本利益率・経営効率） |
8.15%（2026/3期） | ✅ 8%以上（2026/3期で初めて達成） |
| PBR （株価純資産倍率） |
0.97倍（2026/3期末） | ✅ 1.5倍以下（BPS1,385円に対し割安） |
| 自己資本比率 （財務の安定度） |
15.2%（2026/3期） | ⚠️ 40%未満——ただしリース業の業種特性（オリックス約22%・芙蓉総合約10%） |
| 時価総額 （会社全体の値段） |
約1.9兆円 | ✅ 300億円以上（大型株・流動性抜群） |
| 減配なし（直近10年） | なし（2017〜2026/3期すべて増配） | ✅ 10年間一度も減配なし |
8項目中7項目クリア。自己資本比率のみ一般基準を下回りますが、 これはリース業の業種特性であり、同業他社と比較しても妥当な水準です。 連続増配・利回り・ROE・PBRすべての主要指標で優れた評価が得られる銘柄です。
10年グラフ
配当金推移（2017〜2026年度）
※2017〜2019年のEPSは配当性向から逆算した推算値。2020年以降はIRBANK実績値。
| 年度 | 1株あたり年間配当金 | EPS（参考） | 配当性向 | 前年比 |
|---|---|---|---|---|
| 2017/3期 | 13円 | 約59.6円 | 21.8% | 基準年 |
| 2018/3期 | 18円 | 約71.4円 | 25.2% | 増配 +5円 |
| 2019/3期 | 23.5円 | 約77.3円 | 30.4% | 増配 +5.5円（配当性向引き上げ） |
| 2020/3期 | 25円 | 79.4円 | 31.5% | 増配 +1.5円 |
| 2021/3期 | 25.5円 | 62.1円 | 41.1% | 増配 +0.5円（コロナ禍も増配死守） |
| 2022/3期 | 28円 | 69.2円 | 40.4% | 増配 +2.5円（合併初年度） |
| 2023/3期 | 33円 | 81.0円 | 40.8% | 増配 +5円 |
| 2024/3期 | 37円 | 86.3円 | 42.9% | 増配 +4円 |
| 2025/3期 | 40円 | 94.2円 | 42.5% | 増配 +3円 |
| 2026/3期（実績） | 46円 | 113.0円 | 40.7% | 増配 +6円（ROE初の8%超達成） |
| 2027/3期（予想） | 51円 | 約121円（推算） | 約42% | 増配予想 +5円 |
財務の安定性と業績推移
2021年の合併以降、売上・利益ともに成長が加速しています。
| 年度 | 売上高（営業収益） | 営業利益 | 純利益 | EPS | 自己資本比率 | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2020/3期 | 9,238億円 | 919億円 | 708億円 | 79.4円 | 12.4% | 9.10% |
| 2021/3期 | 9,477億円 | 623億円 | 553億円 | 62.1円 | 13.4% | 6.88% |
| 2022/3期 ★合併効果 | 1兆7,655億円 | 1,141億円 | 994億円 | 69.2円 | 12.7% | 7.59% |
| 2023/3期 | 1兆8,962億円 | 1,387億円 | 1,162億円 | 81.0円 | 14.3% | 7.60% |
| 2024/3期 | 1兆9,505億円 | 1,462億円 | 1,238億円 | 86.3円 | 15.1% | 7.35% |
| 2025/3期 | 2兆908億円 | 1,871億円 | 1,352億円 | 94.2円 | 15.2% | 7.55% |
| 2026/3期 ★ROE8%超 | 2兆2,153億円 | 2,404億円 | 1,622億円 | 113.0円 | 15.2% | 8.15% |
| 2027/3期（予想） | — | — | — | 約121円 | — | 約8〜9% |
2022/3期は三菱UFJリース＋日立キャピタルの合併により売上が 約9,477億円→1兆7,655億円と約86%増加しました。 合併直後の2022/3期は統合コスト等で純利益が伸び悩みましたが、 2023年以降は統合シナジーが発揮され、売上・利益ともに成長が加速。 2026/3期の営業利益2,404億円・純利益1,622億円は合併後最高益を更新しました。
特筆すべきは2026/3期のROE8.15%。これは合併後初めて8%の壁を超えた水準で、 東証が掲げるPBR・ROE改善要請に応える形で資本効率が改善されてきています。 自己資本比率は15.2%（リース業の特性上、一般基準を下回るが同業比較では中位）。 BPSは毎期拡大しており（2022年912円→2026年1,385円）、 純資産の着実な積み上がりが配当余力の基盤となっています。
🐨 コアラ先生のひとこと
コアラ先生の正直評価：
三菱HCキャピタルは、コアラ先生が考える「理想の高配当株」に非常に近い銘柄です。
連続増配30期超・配当性向40%台・ROE8%超・PBR1倍以下——これだけの条件が揃うのは
日本株でも稀です。「高配当×増配継続」の組み合わせは、長期保有すると
コスト利回りが雪だるま式に上昇していく最強の形です。
2017年に636円で購入していれば、2026/3期配当46円はコスト利回り7.2%になります。
どんな方に向いているか：
①高配当と増配の両方を重視する方、②長期保有前提でNISAの成長投資枠に組み込みたい方、
③大型株でリスクを抑えながら安定配当を得たい方——に特に適しています。
一方で、リース業の特性（金利上昇リスク・資産品質リスク）を理解した上で
投資することが大切です。
注意すべきリスク：
①金利上昇リスク：リース会社は資金調達コストが上昇すると収益が圧迫されます。
日銀の金利正常化が進む局面では注意が必要です。
②航空機・船舶リスク：コロナ禍（2021/3期）で純利益が553億円に落ち込んだように、
航空機リース事業は需要変動の影響を受けやすい側面があります。
③為替リスク：グローバル展開による外貨収益は円高局面で目減りします。
これらを踏まえても、30期超の連続増配実績はこれらのリスクを乗り越えてきた証拠です。
配当金・業績データ（出典：IRBANK）
配当金：https://irbank.net/8593/dividend
財務データ：https://irbank.net/8593/results
株式指標：https://irbank.net/8593/per
株価データ
株価グラフはIRBANKの期末株価データを使用しています。
最新の株価はYahoo!ファイナンスでご確認ください。
Yahoo!ファイナンス：https://finance.yahoo.co.jp/quote/8593.T
株式分割について
2013年4月1日に1株→10株の株式分割を実施しました。
本記事のデータはすべて分割後の株数ベースで統一されています。
配当利回りの計算方法
年間配当金 ÷ 株価 × 100 ＝ 配当利回り（%）
予想利回り（3.87%）は2027/3期予想配当51円をIRBANKの参考株価で計算しています。
最新情報を確認する
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【免責事項】本記事は情報提供のみを目的としており、特定の銘柄・金融商品への投資を推奨するものではありません。 掲載データは2026年5月21日時点のものです（出典：IRBANK）。 株価・配当金・各種指標は常に変動します。投資にはリスクが伴います。 投資の最終判断はご自身の責任で行ってください。 当ブログは投資助言業者ではありません。
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